Qué son los dividendos en México

Los dividendos en México son la parte del beneficio económico generado que se reparte entre los Socios Accionistas de una Sociedad. Cuando una Persona Moral Residente para efectos fiscales distribuye dividendos a favor de sus Socios Accionistas, existen dos opciones establecidas por la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR).

La primera opción es aplicar el procedimiento de determinación y pago acorde al artículo 10 de la LISR. Esto implica realizar un cargo a la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) por el monto del dividendo a distribuir. En este caso, los dividendos distribuidos que provengan de la CUFIN de la Empresa no serán objeto de un Impuesto por su distribución. Es decir, se considera como una distribución de utilidades previamente gravadas.

La segunda opción es aplicar una tasa adicional del 10% de retención sobre el monto del dividendo a repartir. Sin embargo, esta tasa adicional de retención solo se aplica a las utilidades generadas a partir del Ejercicio Fiscal 2014 y subsecuentes. Es importante señalar que existen excepciones a esta regla en los Tratados Internacionales para evitar la Doble Tributación que México tiene firmados, donde se establecen tasas de retención preferenciales.

Para las Personas Morales que pagan dividendos, es crucial cumplir con ciertas obligaciones fiscales. Estas incluyen el pago del impuesto causado por el procedimiento establecido en el artículo 10 de la LISR a más tardar el día 17 del mes inmediato posterior al pago de los dividendos. También deben presentar una Declaración Informativa Múltiple antes del 15 de febrero del ejercicio inmediato posterior al pago de los dividendos. En esta declaración se debe incluir una relación de los montos distribuidos a los Socios, los impuestos causados y las retenciones realizadas. Además, deben proporcionar a las Personas a quienes efectúen pagos por concepto de dividendos un Comprobante Fiscal Digital por Internet (CFDI). Este CFDI debe incluir el monto del dividendo pagado, el impuesto retenido y la indicación de si el pago proviene de Utilidades mantenidas en la CUFIN o si fue sujeto al cálculo establecido por el artículo 10 de la Ley.

Cómo Calcular los Dividendos en México

Calcular los dividendos en México es un proceso que implica considerar tanto el impuesto a la persona moral como el impuesto a las personas físicas.

Para calcular el impuesto a la persona moral, se utiliza un factor de piramidación de 1.4286.Este factor se obtiene dividiendo la tasa de ISR corporativa (30%) entre 1 menos la tasa corporativa (70%).Una vez obtenido el factor de piramidación, se suma al dividendo original y se obtiene el dividendo piramidado.

Esta suma representa el monto total del dividendo más el impuesto a pagar por la persona moral.

En cuanto al impuesto a las personas físicas, en México se aplica una tasa máxima de 42%.Además, a partir del año 2014, se cobra un 10% adicional a los ingresos por dividendo.Es crucial tener en cuenta estos porcentajes al momento de realizar el cálculo de los dividendos.

Cuáles son los tipos de dividendos en México

Los tipos de dividendos en México son:

• Dividendo fijo: Es aquel dividendo que es fijado por la compañía, independientemente del resultado obtenido en el ejercicio.
• Dividendo a cuenta: Es el dividendo con carácter general, se le paga al accionista en cuenta previamente al cierre del ejercicio.
• Dividendo complementario: Complementa al dividendo a cuenta una vez finalizado el ejercicio fiscal.
• Dividendo extraordinario: Es el dividendo que se reparte en concepto de los beneficios extraordinarios recibidos por la empresa.
• Dividendo en acciones: El dividendo en lugar de repartirse en dinero se reparte en acciones de la compañía.
• Scrip dividend: Consiste en una combinación entre el dividendo a cuenta y el dividendo en acciones, donde los accionistas reciben un derecho sobre acciones y deciden si se los quedan, los venden a la compañía a un precio previamente fijado o los venden en el mercado.

Los dividendos son una forma de participación en los beneficios de una empresa para los accionistas. En México, existen diferentes tipos de dividendos que las compañías pueden repartir a sus accionistas. El primero de ellos es el dividendo fijo, que se determina de antemano y se paga independientemente de los resultados obtenidos por la empresa en el ejercicio.

Otro tipo de dividendo es el dividendo a cuenta, que se paga antes de que se cierre el ejercicio fiscal y se determina en función de los beneficios obtenidos hasta ese momento. Una vez finalizado el ejercicio, se puede complementar este dividendo con el dividendo complementario, que se calcula en base a los resultados finales de la empresa.

También existe el dividendo extraordinario, que se reparte cuando la empresa ha obtenido beneficios extraordinarios que no se esperaban. En lugar de repartirse en efectivo, la compañía puede optar por repartir el dividendo en acciones, entregando acciones de la empresa a los accionistas.

Una opción adicional es el scrip dividend, que combina los dividendos a cuenta y los dividendos en acciones. En este caso, los accionistas reciben derechos sobre acciones y pueden decidir si los mantienen, si los venden a un precio acordado previamente con la compañía o si los venden en el mercado.

Cómo se reparten los dividendos en México

En México, los dividendos se reparten de acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM). Antes de distribuir dividendos, es necesario que los estados financieros que arrojen utilidades sean aprobados por la Asamblea de socios o accionistas. Además, la empresa debe tener liquidez suficiente para realizar el reparto.

• Separación del fondo de reserva: De las utilidades netas del ejercicio, se debe separar al menos el 5% para formar el fondo de reserva. Este fondo debe representar al menos una quinta parte del capital social.
• Reintegro o reducción del capital social: Si existe pérdida del capital social, este debe ser reintegrado o reducido antes de distribuir dividendos.
• Reparto proporcional a las aportaciones: Los dividendos para los socios capitalistas deben ser proporcionales a sus aportaciones, considerando el importe exhibido de las acciones.
• Forma de reparto: Los dividendos pueden ser repartidos en efectivo o especie, según se acuerde.
• Limitación de dividendos: No se pueden asignar dividendos a las acciones ordinarias sin antes pagar a las de voto limitando un dividendo del 5%.

En cuanto a las consideraciones fiscales, la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) establece que se considerarán dividendos distribuidos los montos erogados por conceptos como intereses pagados, participaciones en la utilidad, préstamos a los socios o accionistas, entre otros. Cuando se caiga en alguno de estos supuestos, se considerará una distribución de dividendos para efectos fiscales.

Es significativo tener en cuenta que los dividendos representan el derecho de los accionistas sobre las utilidades de la empresa y solo se verán reflejados una vez concluido el ejercicio y aprobados los estados financieros correspondientes por la Asamblea Ordinaria.

Impuestos sobre los dividendos en México

Los impuestos sobre los dividendos en México son regulados por la ley del impuesto sobre la renta (ISR). Según esta ley, los residentes en el extranjero que obtienen ingresos de fuentes de riqueza en México están obligados a pagar el ISR, ya sea en efectivo, bienes, servicios o crédito.

En el caso de los dividendos o utilidades distribuidas por personas morales a accionistas residentes en el extranjero, se considera que la fuente de riqueza se encuentra en México si la persona que los distribuye reside en el país.

Las personas morales que distribuyen dividendos o utilidades deben retener el ISR, aplicando una tasa del 10% sobre los dividendos o utilidades. Es relevante destacar que este impuesto pagado es definitivo y debe ser enterado a más tardar el día 17 del mes siguiente a la distribución del dividendo.

• Otro aspecto a considerar son las partidas que también se consideran dividendos, como préstamos a socios o accionistas, erogaciones no deducibles que benefician a accionistas, omisión de ingresos o compras no realizadas, entre otros.
• Es relevante mencionar que la retención del 10% en la distribución de utilidades solo aplica a partir de 2014. Utilidades generadas antes de esa fecha no estarían gravadas según la legislación interna.
• México cuenta con aproximadamente 60 convenios para evitar la doble tributación, algunos de los cuales contemplan tasas inferiores en materia de dividendos (0% y 5%), siempre y cuando se cumplan ciertos requisitos.

Factores que afectan los dividendos en México

Los dividendos son una parte esencial de las inversiones en empresas y afectan directamente a los accionistas. En México, existen diferentes factores que pueden influir en los pagos de dividendos. Es vital que los inversionistas y las empresas los tengan en cuenta para tomar decisiones financieras adecuadas.

• 1. Restricciones legales: En México, las empresas están sujetas a leyes y regulaciones que establecen los requisitos y procedimientos para la distribución de dividendos. Estas restricciones legales deben ser cumplidas por las empresas antes de realizar el pago de dividendos.
• 2. Restricciones contractuales: Además de las restricciones legales, los contratos financieros también pueden imponer limitaciones a la distribución de dividendos. Por ejemplo, los contratos de préstamo pueden establecer que la empresa solo puede distribuir dividendos una vez que haya alcanzado ciertos niveles de rentabilidad o ganancias.
• 3. Perspectivas de crecimiento: Las empresas deben considerar sus metas de crecimiento y proyecciones futuras al decidir sobre la distribución de dividendos. En ocasiones, es necesario retener las ganancias para financiar proyectos de crecimiento o cumplir con los objetivos organizacionales.
• 4. Consideraciones de los dueños: Asimismo, los propietarios de la empresa pueden tener preferencias y expectativas específicas en cuanto a la distribución de dividendos. La empresa debe establecer políticas que sean atractivas para los inversionistas y les proporcionen un retorno significativo de sus inversiones.
• 5. Consideraciones de mercado: Por último, la empresa debe tener en cuenta las condiciones económicas y las preferncias de los inversionistas en el mercado. En momentos de recesión, los inversionistas pueden preferir inversiones de renta fija para proteger su capital, mientras que en épocas de auge del mercado de valores pueden optar por inversiones de renta variable.

Las empresas con mayores dividendos en México

Si estás buscando invertir en empresas que ofrecen buenos dividendos en México, te presentamos una lista de las principales compañías que podrían interesarte:

• Holding Aeroportuario del Pacífico (HAP): Esta empresa representa un conjunto de compañías que se encargan de operar y dar mantenimiento a más de 10 aeropuertos internacionales en México. Entre ellos se encuentran los aeropuertos de Guadalajara, Tijuana, San José del Cabo, Bajío y Puerto Vallarta. HAP ha demostrado un sólido desempeño financiero y es reconocido por ofrecer a sus accionistas buenos dividendos.
• Grupo Televisa: Considerado como uno de los conglomerados de medios más importantes de México, Grupo Televisa lleva la señal originaria del país a más de 50 naciones. Además de ser una empresa de televisión, también cuenta con una editorial, una productora de radio y entretenimiento, y televisión paga por satélite (Sky), entre otros negocios. La empresa ha mantenido una sólida trayectoria financiera y es reconocida por sus altos pagos de dividendos a sus accionistas.
• América Móvil: Como una empresa multinacional de servicios de telecomunicación, América Móvil tiene presencia en más de 30 países. Su enfoque principal está en el mercado de telefonía móvil y servicios de comunicación. La compañía ha logrado un rendimiento financiero destacado y es conocida por ofrecer buenos dividendos a sus inversionistas.

Estas son solo algunas de las empresas que se destacan por su sólido desempeño financiero y sus altos pagos de dividendos en México. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, te recomendamos realizar un análisis detallado de cada compañía y considerar tus propios objetivos financieros.

Ventajas y desventajas de invertir en dividendos en México

Invertir en dividendos en México tiene sus ventajas y desventajas que debemos considerar antes de tomar una decisión financiera. A continuación, discutiremos las ventajas y desventajas de invertir en acciones que pagan dividendos.

Ventajas de invertir en dividendos en México:

• Obtener un retorno de la inversión casi de inmediato: Una ventaja significativa de invertir en dividendos es la posibilidad de recibir un retorno casi inmediato. Las empresas suelen pagar dividendos a los accionistas de forma regular, ya sea mensual, trimestral o anual, lo que proporciona un flujo constante de ingresos.
• Empresas grandes y establecidas: Las acciones de dividendos generalmente son de empresas grandes y establecidas en el mercado mexicano. Estas empresas tienden a ser menos afectadas por un mercado negativo o especulativo, lo que puede brindar cierta protección a nuestra inversión durante tiempos de incertidumbre económica.
• Protección del dinero en un mercado a la baja: Invertir en empresas que pagan dividendos puede ser una forma de proteger nuestro dinero durante épocas en las que el mercado va a la baja. A través de los dividendos, podemos obtener ingresos constantes incluso cuando el valor de las acciones disminuye.
• Preservación del efectivo: Las acciones que pagan dividendos brindan un flujo constante de ingresos, lo que nos ayuda a preservar nuestro efectivo. Esto puede ser especialmente beneficioso para aquellos inversionistas que buscan un ingreso regular y estable.
• Generación de dinero sin vender acciones: Otra ventaja de invertir en dividendos es la posibilidad de generar dinero sin tener que vender las acciones. En lugar de depender únicamente de la apreciación del capital, podemos obtener ingresos a través de los dividendos sin deshacernos de nuestras inversiones.

Desventajas de invertir en dividendos en México:

• Pagos de dividendos no garantizados: Es fundamental tener en cuenta que los pagos de dividendos no están garantizados en caso de que la empresa en la que se invierte experimente dificultades financieras. En situaciones adversas, es posible que la empresa decida reducir o incluso suspender el pago de dividendos, lo que afectaría el rendimiento esperado de nuestra inversión.
• Impuestos: Al invertir en dividendos, debemos considerar los impuestos que disminuirán la cantidad de rendimiento que obtendremos de la inversión. El monto del impuesto dependerá de las leyes fiscales vigentes y de nuestra situación individual, lo que puede afectar el beneficio neto que recibimos.
• Crecimiento lento de los activos: Las empresas que pagan dividendos pueden tener un crecimiento lento o inexistente de los activos. Aunque los dividendos proporcionan ingresos constantes, es posible que las empresas no experimenten una apreciación significativa en el valor de las acciones a largo plazo. Por lo tanto, si estamos buscando un crecimiento significativo de nuestra inversión, puede que los dividendos no sean la mejor opción.

Invertir en dividendos en México tiene sus ventajas y desventajas que debemos considerar antes de tomar una decisión financiera. A continuación, discutiremos las ventajas y desventajas de invertir en acciones que pagan dividendos.